FOX acquiert ROKU

Fox Corporation va acquérir Roku, Inc.

La combinaison crée une plate-forme médiatique et technologique évolutive avec un potentiel de portée, d’engagement et de monétisation élevé.

Combine le contenu en direct premium de FOX avec la principale plateforme de streaming de Roku, atteignant plus de 100 millions de foyers

La société issue de la fusion détiendra l’une des plus grandes activités de streaming aux États-Unis, avec notamment Tubi et The Roku Channel.

Le programme de retour aux actionnaires de FOX se poursuivra sans interruption, maintenant sa catégorie d’investissement actuelle

New York, New York et San Jose, Californie – 15 juin 2026 – Fox Corporation (Nasdaq : FOXA, FOX) (« FOX » ou la « Société ») et Roku, Inc. (Nasdaq : ROKU) (« Roku ») ont annoncé aujourd’hui avoir conclu un accord définitif aux termes duquel FOX acquerra Roku pour 160,00 $ par action en espèces et pour une valeur globale pour FOX de 2 milliards de dollars australiens.

L’accord combine les principaux contenus sportifs, d’actualités et de divertissement de FOX et le service Tubi, la principale plate-forme de télévision connectée de Roku, The Roku Channel, avec des données de première partie et des relations directes avec plus de 100 millions de foyers de streaming dans le monde. Ensemble, FOX et Roku créeront une entreprise de médias et de technologie de nouvelle génération positionnée à l’intersection des forces les plus importantes qui transforment la consommation vidéo : la domination soutenue des sports et des informations en direct et la croissance continue du streaming.

FOX et Roku s’engagent à continuer d’exploiter Roku en tant que plate-forme ouverte en partenariat et à poursuivre la distribution généralisée du contenu FOX. La société issue du regroupement deviendra, sur une base pro forma, le troisième acteur de la télévision américaine en termes de part d’audience, grâce au mélange convaincant de contenus sportifs, d’information et de divertissement de FOX, ainsi qu’aux services de streaming de Tubi et The Roku Channel. Cette échelle de distribution et d’engagement couvre tous les principaux supports de visionnage : diffusion, câble, local et streaming, créant une portée large et diversifiée qui profite aux téléspectateurs, aux partenaires et aux annonceurs.

Le président exécutif et chef de la direction de Fox Corporation, Lachlan K. Murdoch, a déclaré :

“Il s’agit d’un moment déterminant pour FOX et d’un prolongement naturel de la stratégie délibérée et ciblée que nous exécutons depuis près d’une décennie. En 2019, nous avons recentré la société sur l’actualité et le sport en direct. En 2020, nous avons acquis Tubi et, sous notre direction, elle est devenue l’une des entreprises les plus prospères de l’industrie du streaming. Plateforme de streaming massive à travers laquelle l’Amérique la regarde, cette combinaison transformera la portée de notre entreprise en un secteur vertical à forte croissance et apportera un changement radical à notre croissance globale. profil Ensemble, nous avons l’intention de diriger la plateforme leader de CTV.

Le fondateur, président et chef de la direction de Roku, Anthony Wood, a déclaré :

“Au cours des deux dernières décennies, nous avons fait de Roku la principale plateforme de streaming TV, touchant plus de 100 millions de foyers dans le monde et transformant la façon dont les gens découvrent et apprécient le divertissement. Je suis incroyablement fier de ce que notre équipe a créé, et le rapprochement avec FOX est une opportunité d’accélérer notre vision, d’évoluer de manière plus agressive et innovante pour les téléspectateurs. C’est pourquoi notre conseil d’administration, après avoir terminé son processus d’examen stratégique, a déterminé à l’unanimité que cette transaction offre un avantage significatif aux actionnaires de Roku tout en leur permettant de participer au puissant l’avenir de la société issue de la fusion.

Les principaux avantages stratégiques du rapprochement sont les suivants :

* Augmente l’échelle et la disponibilité. l’accord associe le leader de l’information et du sport en direct à la principale plateforme de télévision connectée. La plate-forme de Roku occupe une position de leader dans le secteur vertical attrayant et à forte croissance de la télévision connectée, atteignant plus de 100 millions de foyers de streaming dans le monde, dont plus de la moitié des foyers américains disposant du haut débit. FOX est le n°1 des informations et des sports en direct, avec un portefeuille comprenant la NFL, la MLB, la NASCAR, le Big Ten, la Coupe du Monde de la FIFA, FOX News et FOX Business, offrant le contenu de match le plus précieux à la télévision. Ensemble, FOX et Roku incluront un contenu en direct premium, une large distribution et une audience significative en linéaire et en streaming.
* Élargit la position dans des positions verticales à forte croissance. L’acquisition de Roku positionne FOX dans l’ensemble de l’écosystème vidéo et offre un accès plus large au segment en forte croissance de la télévision connectée, notamment les abonnements publicitaires et de streaming.
* Crée une plateforme de streaming plus puissante. combine les capacités de contenu et de publicité haut de gamme de FOX avec l’interface grand public, l’écran d’accueil, la technologie de plateforme et les relations directes avec les téléspectateurs de Roku pour améliorer la découverte de contenu, approfondir l’engagement et créer une expérience de streaming plus engageante pour les consommateurs et les partenaires de contenu.
* Améliore le profil de croissance à long terme. fait progresser le mix d’activités de FOX dans les secteurs verticaux à forte croissance de la télévision connectée et du streaming et maintient un mix équilibré entre les activités de publicité et de distribution, tout en renforçant la croissance à long terme et le profil financier de la société issue du regroupement et en maintenant l’approche disciplinée d’allocation du capital de FOX.

Détails de la transaction

FOX acquiert Roku dans le cadre d’une transaction en espèces et en actions évaluée à 160,00 $ par action ROKU. FOX paiera 96,00 $ en espèces et 0,9693 action ordinaire FOX de classe A pour chaque action Roku de classe A et B en circulation immédiatement avant la date d’entrée en vigueur de la fusion. L’action est évaluée à 64,00 $ par action ROKU, sur la base d’un prix de référence de 66,03 $ par action, le prix moyen pondéré sur 10 jours des actions ordinaires de classe A FOX au 10 juin 2026.

Après la clôture, les actionnaires existants de FOX devraient détenir environ 73 % de la société issue du regroupement, et les actionnaires de Roku devraient en détenir environ 27 %. La transaction a été approuvée à l’unanimité par les conseils d’administration des deux sociétés. La transaction devrait renforcer le profil de croissance à long terme de FOX, accélérer sa stratégie numérique, augmenter le flux de trésorerie par action pour la deuxième année complète après la clôture et générer environ 400 millions de dollars de synergies de taux d’exploitation avec une croissance supplémentaire des revenus.

FOX prévoit de financer la partie en espèces de la contrepartie de la transaction avec une combinaison de nouvelles dettes et de liquidités disponibles. FOX a reçu 12,0 milliards de dollars de financement relais complet de Morgan Stanley Senior Funding, Inc. À la clôture, la société s’attend à un effet de levier net pro forma d’environ 2,8x, y compris un crédit de 50 % pour les synergies de taux de lancement. Des détails supplémentaires concernant les conditions du financement seront inclus dans les documents requis par les sociétés auprès de la Securities and Exchange Commission.

Anthony Wood, fondateur, président et directeur général de Roku, continuera à jouer un rôle dans la société issue du regroupement et rejoindra le conseil d’administration de FOX après la clôture de la transaction.

La transaction est soumise aux conditions de clôture habituelles, notamment l’approbation des actionnaires de FOX et de Roku, l’obtention des approbations réglementaires américaines et non américaines et d’autres conditions habituelles. Dans le cadre de l’exécution de l’accord d’acquisition, Anthony Wood et certaines fiducies et entités liées qui détiennent ensemble au moins la majorité des droits de vote des actions de Roku ont conclu un accord de vote et de soutien acceptant de voter en faveur de la transaction. LGC Holdco LLC a également conclu un accord de vote et de soutien dans le cadre de l’émission d’actions FOX dans le cadre de la transaction. La transaction devrait être finalisée au premier semestre de l’année civile 2027.

Les sociétés liées à la transaction prévoient de déposer auprès de la Securities and Exchange Commission une déclaration d’enregistrement sur formulaire S-4 contenant une déclaration de procuration/un prospectus conjoint.

Conférence téléphonique et présentation aux investisseurs

FOX et Roku tiendront une conférence téléphonique conjointe avec les investisseurs ce matin à 8h00 HE pour discuter de l’accord. La diffusion Web en direct et les documents de présentation associés seront disponibles sur le site Web des relations avec les investisseurs de FOX à l’adresse invest.foxcorporation.com et sur le site Web des relations avec les investisseurs de Roku à l’adresse www.roku.com/investor. Une rediffusion et une présentation archivées seront disponibles après l’appel.

À propos de Fox Corporation

Fox Corporation produit et distribue du contenu captivant d’actualité, de sport et de divertissement par l’intermédiaire de ses principales marques nationales emblématiques, notamment FOX News Media, FOX Sports, Tubi Media Group, FOX Entertainment et FOX Television Stations. Ces marques ont une signification culturelle pour les consommateurs et une signification commerciale pour les distributeurs et les annonceurs. L’étendue et la profondeur de l’espace FOX permettent à la société de proposer un contenu qui engage et informe le public, développe des relations plus profondes avec les consommateurs et crée des offres de produits plus attrayantes. Pour plus d’informations sur Fox Corporation, visitez www.foxcorporation.com.

À propos de Roku, Inc.

Roku a été le pionnier de la diffusion à la télévision. Aujourd’hui, il s’agit de la plateforme de diffusion télévisée n°1 aux États-Unis, au Canada et au Mexique en termes d’heures de diffusion (Hypothesis Group, décembre 2025). Roku connecte les téléspectateurs au contenu qu’ils aiment, permet aux éditeurs de contenu de créer et de monétiser de larges audiences grâce à la publicité et aux abonnements, et offre aux annonceurs des opportunités uniques d’atteindre et d’engager les consommateurs. Les lecteurs de streaming Roku et les téléviseurs fabriqués par Roku sont disponibles chez les principaux détaillants, et les modèles sous licence Roku TV™ sont vendus par les plus grandes marques de téléviseurs dans plus de 15 pays à travers le monde. Roku possède et exploite également The Roku Channel, une maison de divertissement premium et gratuit ; Bonjour, service d’abonnement à faible coût ; et Frndly TV, un service de streaming TV en direct. Roku a son siège à San Jose, Californie, États-Unis